白電MCU，壓力暴增

最近，美國政府宣布自 3 月 4 日起，對中國出口至美國的白色家電（簡稱「白電」）產(chǎn)品加征 10% 附加關(guān)稅。

疊加 2019 年「301 條款」生效的 25% 關(guān)稅以及年初已實施的 10% 稅率，意味著我國出口至美國的家電產(chǎn)品將面臨高達 45%～47.2% 的綜合稅率。其中，家用空調(diào)的稅率突破 45%、冰箱、冷柜稅率達到 45%～46.9%、因為反傾銷稅的影響部分產(chǎn)品甚至高達 49.72%。

面對突如其來的關(guān)稅沖擊，白電產(chǎn)品也開始承壓。

白電 MCU，需求旺盛

2024 年白色家電產(chǎn)品 MCU 需求量為 10.6 億顆，同比增長 12.7%。這數(shù)據(jù)很直觀地反映了白電 MCU 市場發(fā)展的蓬勃。

在白色家電中，MCU 的應(yīng)用非常廣泛。

有電機控制類，在空調(diào)、冰箱、洗衣機中，MCU 通過集成 PWM（脈沖寬度調(diào)制）功能，實現(xiàn)對電機的精確控制。比如靈動微電子推出的 MM32SPIN0280，主要用在空調(diào)、洗衣機的電機控制。

有智能控制類，比如高端冰箱配備了智能溫控系統(tǒng)，通過 MCU 精確調(diào)節(jié)冷卻效果，節(jié)省能源的同時提供更舒適的保鮮效果。

有用戶界面控制，MCU 集成了 LCD/LED 顯示、觸摸控制等功能，為白色家電提供了直觀友好的用戶界面。比如中微半導(dǎo)推出的 CMS89F62x5B 系列 MCU，內(nèi)置電容式觸摸按鍵模塊，支持靈敏度調(diào)節(jié)，能夠在冰箱、洗衣機、空調(diào)中起到顯示和觸摸控制的作用。

其他的方面，MCU 還發(fā)揮著重要的作用，如能效優(yōu)化、傳感器數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)通信和智能互聯(lián)、安全可靠性保證等。

MCU 增長原因主要來源于兩個方面：

第一，白電市場生產(chǎn)端旺盛，對 MCU 的需求增加。

近年來，中國白電市場一直保持穩(wěn)定增長。一方面是國內(nèi)對高端白電產(chǎn)品的需求增長，另一方面是海外市場需求很強。

白電出口海外已經(jīng)成為一個重要的趨勢，尤其是在如拉丁美洲、中東、東南亞等，需求增速很快。2024 年我對全球家電產(chǎn)品（白電）累計出口 1286.4 億美元，同比增長 14.8%，已經(jīng)是連續(xù)四年超過千億美元。

那么白電廠商為了滿足市場需求，不斷擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加了對 MCU 等核心零部件的采購。

第二，隨著智能和變頻的發(fā)展，MCU 多樣性需求逐漸釋放。

MCU 在智能化上起到非常關(guān)鍵的作用。智能家居需要通過 MCU 實時處理傳感器數(shù)據(jù)，實現(xiàn)智能家居設(shè)備的智能聯(lián)動和場景控制。

比如，通過圖像識別技術(shù)，智能門鎖可以識別主人的面部特征，實現(xiàn)無鑰匙進入；智能照明系統(tǒng)可以根據(jù)室內(nèi)光線和人員活動情況自動調(diào)節(jié)亮度和色溫。

恩智浦去年推出的 i.MX RT700 跨界 MCU 系列，能夠?qū)崿F(xiàn)實時處理傳感器數(shù)據(jù)，瞄準(zhǔn)的就是智能家居設(shè)備。而在 MCU 中集成 NPU 的不只是恩智浦一家，意法半導(dǎo)體、英飛凌等都推出有集成 NPU 的 MCU。

如意法半導(dǎo)體的 STM32N6 系列，是其首款配備 NPU 的 MCU；英飛凌發(fā)布的 PSOC Edge E81、E83 和 E84 微控制器，里面的 NNLite 正是一種用于加速神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的專有硬件加速器。

從目前，白色家電對 MCU 的需求來看，空調(diào)是 MCU 需求最大的領(lǐng)域，占比超過 57%，其次是洗衣機（32%）和冰箱（11%）。

 

關(guān)稅帶來的壓力

45% 的高額關(guān)稅如同一座沉重的大山，給中國白電企業(yè)帶來了前所未有的壓力。

從利潤空間來看，關(guān)稅的增加直接導(dǎo)致企業(yè)出口成本大幅上升。原本具有價格優(yōu)勢的中國白電產(chǎn)品，在高額關(guān)稅的加持下，利潤被嚴(yán)重壓縮。對于一些利潤微薄的產(chǎn)品，甚至可能出現(xiàn)虧損的情況。

在市場競爭力方面，中國白電產(chǎn)品在美國市場的價格優(yōu)勢被削弱。美國消費者在購買家電時，價格是重要的考慮因素之一。中國白電產(chǎn)品因關(guān)稅導(dǎo)致價格上漲后，與其他國家的同類產(chǎn)品相比，價格競爭力明顯下降。

利潤和市場競爭力的下降，自然會帶來出口量的下滑。總體來看，對整個白電產(chǎn)業(yè)鏈還是產(chǎn)生了沖擊。對于 MCU 其實會帶來兩方面影響：

第一，促進國內(nèi) MCU 出海建廠。中國白電企業(yè)一直在推進全球本土化發(fā)展，比如格力、TCL 都在巴西建廠，那么部分白電的產(chǎn)能向海外轉(zhuǎn)移，那么會減少對國內(nèi)的 MCU 的直接采購。但目前，隨著全球供應(yīng)鏈的調(diào)整，MCU 廠商也開始在海外布局生產(chǎn)基地，這對于國內(nèi) MCU 的發(fā)展是更為健康的。

第二，倒逼 MCU 廠商產(chǎn)品升級和技術(shù)迭代。對于白電來說，高端化、智能化的趨勢是始終在繼續(xù)的，并且在關(guān)稅疊加下，為了提升產(chǎn)品競爭力，白電企業(yè)將更加注重智能化功能的開發(fā)。那這就需要國產(chǎn) MCU 向高性能、低功耗、集成化方向發(fā)展。

 

國產(chǎn) MCU 廠商，走向升級

白電 MCU 并不需要 3nm 工藝，但采用成熟制程工藝的白電 MCU 開發(fā)也并非易事。

在和中穎電子交流時，其董事會秘書潘一德分享到：「白電 MCU 的產(chǎn)品品質(zhì)的要求和進入門檻很高，長跑型廠商才有機會，一般的廠商很難進去?！?/p>

從市場競爭格局來看，白電 MCU 的競爭依舊激烈。

國際廠商如瑞薩電子、恩智浦、意法半導(dǎo)體、微芯科技、東芝等在中國白電 MCU 市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，累計市場份額約為 57%。國內(nèi)這邊，如中穎電子、靈動微電子、峰岹科技、兆易創(chuàng)新等市場份額正在逐步提升，累計市場份額約為 31%。

白電 MCU 的競爭一直被稱為「血戰(zhàn)」。

我們看近五年來白電 MCU 的價格變化。2021 年因為疫情原因，MCU 平均售價上漲 10%，創(chuàng)下 25 年來最大漲幅。2022 年，部分 MCU 價格繼續(xù)上漲，尤其是中高端型號。例如，ST 的 STM32 系列和兆易創(chuàng)新的 GD32 系列部分型號價格回升。

2023 年，白電 MCU 需求有所改善，Infineon、NXP、ST 等國際大廠將更多資源轉(zhuǎn)向汽車和工業(yè)領(lǐng)域，白電 MCU 市場競爭壓力相對減輕。

這一年中，國產(chǎn) MCU 廠商數(shù)量迅速增加，市場競爭主要集中在中低端市場，如小家電和消費電子領(lǐng)域。

彼時有工程師在電子論壇反映，有廠里的新產(chǎn)品要求使用成本低至 3 毛錢以下的單片機（MCU），且功能要求繁多。這種情況下，部分供應(yīng)商為了爭奪訂單，甚至愿意免費開發(fā)產(chǎn)品。

被稱為國產(chǎn) MCU 的「卷王」的普冉股份，2023 逆勢 117% 增長，通過工藝優(yōu)勢（華力 40nm）拼出一條血路。還有樂鑫科技，抓住了物聯(lián)網(wǎng)的浪潮，Wi-Fi MCU 領(lǐng)域表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)營收 14.33 億元，同比增長 12.74%。

白電 MCU 的戰(zhàn)場始終激烈，但國內(nèi)白電 MCU 企業(yè)總有一股子韌勁。中穎電子從小家電 MCU 市場做起，現(xiàn)在在工規(guī)級家電 MCU、電機控制 MCU 也取得不錯的市場份額。在白電 MCU 方面，已經(jīng)可以做到性能比國外大廠更好，但價格略低。

美的的多款智能家電產(chǎn)品（如智能空調(diào)、智能冰箱）采用了中穎電子的 32 位 ARM Cortex-M3 內(nèi)核 MCU，支持變頻控制和智能溫控功能。蘇泊爾的智能電飯煲和電磁爐也采用中穎電子的 8 位和 32 位 MCU。

目前來看，中穎電子加大了對 32 位 MCU 的投入，逐步從 8 位和 16 位架構(gòu)向 32 位 ARM Cortex-M3/M0+架構(gòu)過渡。SH87F8962 是中穎電子推出的 32 位雙核 MCU，集成 Wi-Fi/BLE 無線聯(lián)網(wǎng)功能，適用于智能家電。

在 Wi-Fi MCU 方面，一直是樂鑫科技的強項，其 MCU 在家電領(lǐng)域的應(yīng)用比較廣泛，并且其 ESP32-P4 采用雙核 RISC-V 架構(gòu)，支持高性能處理和低功耗運行。樂鑫科技的 MCU 產(chǎn)品以高性價比著稱，適合成本敏感型市場。

在 AI 領(lǐng)域，樂鑫科技在有意識地布局。之前推出的 ESP32，這是一款集成了 Wi-Fi 和藍牙功能的 MCU，雖然沒有集成 NPU，但其雙核處理器和豐富的內(nèi)存資源使得它能夠在一定程度上支持 AI 應(yīng)用。通過加載輕量級模型和使用優(yōu)化算法，ESP32 可以實現(xiàn)語音識別、圖像識別等功能。

專注做電機控制 MCU，國內(nèi)比較好的是峰岹科技。其 MCU 產(chǎn)品在電機控制領(lǐng)域表現(xiàn)出色，支持高效節(jié)能的變頻控制。最近業(yè)績增長非?？?，2024 年營業(yè)收入達 6 億元人民幣，同比增長 45.94%。

產(chǎn)品上采用自研「8051+ME」雙核架構(gòu)，ME 內(nèi)核專門用于電機控制算法的硬件化實現(xiàn)，顯著提升了計算速度和控制精度。目前產(chǎn)品是在美的、海爾的冰箱、洗衣機等應(yīng)用。

值得注意的是，其實家電企業(yè)造 MCU 也有一定進展。美的旗下美仁半導(dǎo)體，其主控 MCU MR88F001 單顆芯片累計銷量超過 1000 萬顆，市場反饋的失效率僅為 0.9ppm（百萬分之零點九），領(lǐng)先于行業(yè)水平。并且在 2024 年，躋身 2024 年上半年白電市場 MCU 品牌 TOP5 榜單。

結(jié)語

今年，DeepSeek 的火爆，帶來的 AI 沖擊也自然波及了 MCU 領(lǐng)域。

現(xiàn)在的 MCU 在技術(shù)層面有三大發(fā)展趨勢：AI 融合、集成度提升、架構(gòu)創(chuàng)新與制程迭代。正如兆易創(chuàng)新 MCU 事業(yè)部產(chǎn)品市場總監(jiān)陳思偉表示：「邊緣計算的需求正在推動 AI 算法與 MCU 的深度結(jié)合。MCU 不再局限于傳統(tǒng)控制功能，而是逐漸集成 AI 推理能力，用于圖像識別、語音處理、設(shè)備預(yù)測性維護等場景。」

圍繞著 AI，將邊緣 AI 技術(shù)融入 MCU，是國內(nèi) MCU 企業(yè)升級的一種有效的路徑。

市場研究機構(gòu)預(yù)測，到 2025 年，具備 AI 功能的 MCU 產(chǎn)品將在市場中占據(jù)重要地位，其應(yīng)用場景將覆蓋汽車電子、智能家居、智能穿戴、工業(yè)自動化、智能安防等多個領(lǐng)域。

因此，即使有關(guān)稅沖擊，國內(nèi) MCU 也不必過多驚慌，多個賽道布局，提升自己的 MCU 產(chǎn)品性能，MCU 市場的增長潛力不容小覷。